最近一段时间,多家A股上市公司陆续发布关于设立产业并购基金的公告。
同花顺iFinD数据显示,截至12月6日,年内已有361家A股上市公司参与设立431只产业并购基金,按预计募集规模上限算,合计资金规模最高可达3923亿元,平均规模为9.1亿元。从进度来看,218只已完成设立,占比约50.6%,213只正在进行中。
“产业并购基金是资本市场服务实体经济的重要方式,战略性新兴产业获产业并购基金投资,有利于促进相关企业发展、提升资本市场流动性,更好地服务于实体经济。”川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳表示。
(资料图)
上述431只产业并购基金中,超六成由百亿元以下中小市值上市公司设立。同时,有41家中小市值上市公司设立2只及以上产业并购基金。例如,柘中股份在今年设立2只产业并购基金,预计募集资金20亿元,投向新一代信息技术、医疗健康以及新能源与智能汽车、碳中和、半导体行业等领域。中小市值公司积极寻求并购投资机会,在产业周边布局,有助于强化行业地位,提升影响力。
对此,陈雳在接受《证券日报》记者采访时表示,相较于市值规模大的公司,中小市值公司融资能力有限,资源较少,设立产业并购基金能更好地扩充融资渠道。
从产业并购基金投向领域来看,前述431只基金约有四成投向战略性新兴产业,包括新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备制造等,预计募集资金规模上限达1672亿元,占全部募集资金规模上限的42.62%。另据不完全统计,前述431只基金中,有80只投向新能源相关领域,预计募集资金规模上限达588亿元,且部分基金已设立完成并进入运营期。
南开大学金融发展研究院院长田利辉表示,产业并购基金多投向战略性新兴产业,和政策支持密切相关,并购基金能够推动更多战略性新兴企业上市。
综合而言,接受《证券日报》记者采访的专家表示,一方面,中小市值公司寻找第二增长曲线的意愿强烈,更有动力通过产业并购实现行业整合和自身发展壮大;另一方面,产业并购基金多投向战略新兴产业,符合国家政策重点支持方向,有利于发挥资本市场服务实体经济的作用,提升资本市场流动性。预计未来产业并购基金将会呈现快速发展趋势。
从退出期来看,上述基金近一半集中在2年至4年。从退出方式来看,主要包括上市公司收购标的股权、标的企业IPO退出、第三方并购退出等方式。
以索菲亚与东鹏控股共同设立的广州柘瓴基金为例,根据相关公告,该产业并购基金设立的目的是通过投资新一代信息技术领域具备独特竞争优势的优质企业,经过整合、价值提升后上市/出售退出,实现投资收益。
中伦律师事务所合伙人刘新辉律师认为,标的企业IPO退出是较为理想的方式,资本溢价会给上市公司带来丰厚的投资回报,但IPO流程较长,需考虑时间与成本的问题。同时,有些标的培育到一定阶段后,会获得其他第三方青睐,可以考虑通过第三方并购的形式退出。
陈雳表示,上市公司参与设立产业并购基金,是实现资本增值、获得更高收益的资本运作方式。相比IPO退出,第三方并购退出更灵活高效,可以及时兑现投资收益。
(责任编辑:谭梦桐)标签:
- 世界观热点:开放活力看朝阳 朝阳区打造国际化创新创业生态圈
- 即时看!今年以来361家A股公司设立431只产业并购基金 平均规模9.1亿元
- 前沿资讯!柯城区投资1800万打造乌引生态“福渠”
- 每日精选:广西:突出特色 加强边关国家旅游风景道建设
- 重科智谷获批国家小微企业创业创新示范基地
- 世界简讯:80万变160万!衢州彩友揽获“浙里有福”头奖
- 【世界时快讯】北京旅游商品和文创产品大赛落幕 多项榜单出炉
- 多家药企回应市民抢购布洛芬:产能可满足需求
- 今日热议:进一步优化防疫新十条:具备条件的一般采取居家隔离
- 聚焦:国家医保局:2022年国家医保药品目录现场谈判延期
- 【独家】广州疫情政策调整一周 有医疗挤兑吗?
- 视点!活跃地幔柱或解开火星地震之谜
- 美国国务卿布林肯发涉中国防疫言论 中方回应
- 全球微资讯!南漳:靶向监督 守护群众“养老钱”
- 宜昌湿地植绿忙
- 重点聚焦!建始县茅田乡 相聚“党群之家” 共谋致富路
- 视讯!河南:全面实施中小学校长职级制
- 荆州举办首个“企业家活动日”
- 速看:关于乳铁蛋白对生长发育的重要作用,你知道吗?
- 湖北省发布12月自然灾害综合风险形势分析报告并提示 需重点防范低温雨雪冰冻天气
- 吃火锅“三防”护健康
- 共拓科技被认定为“企业技术中心”
- 环球观热点:第九届长江质量奖名单公示 10家企业和组织拟获湖北省最高质量荣誉
- 全球热推荐:红楼人生:给闺蜜们的“疗妒汤”
- 全球短讯!【融媒在线】大雪:乘风踏雪 顺问冬安
- 吴亦凡表哥公司成执行人,被强执1477万
- 今日热闻!凯特王妃穿新裙闪耀招待会,久违戴“莲花王冠”;卡米拉尽显节俭
- 天天快讯:《县委大院》今日开播,李光洁诠释基层干部追逐光明
- 安徽阜阳:帮扶小车间实现产业大振兴
- 『每日篇』P站日榜动漫壁纸分享 _221207档