(资料图片)
中国网财经3月21日讯 中国公募行业已步入第25个发展年头,在创造了长期突出的超额回报同时,让投资者也获得更好的投资收益和体验是行业共同的课程。近日,景顺长城、交银施罗德、兴证全球、上投摩根、信达澳亚、博道基金六家基金公司联合发布《2022年公募基金投资者盈利洞察报告》(以下简称“报告”)。
这是继《2021年公募权益类基金投资者盈利洞察报告》发布之后第二次基金公司联手大规模梳理客户实际盈利数据,与2021年的内容相比,此次发布的报告在样本范围和研究方向上均有所创新。样本范围上,此次参与研究的基金公司扩展至6家,产品范围由主动权益拓展到偏股及偏债,并首次对偏股产品进行区分风格的分析。研究方向上,此次报告对此前的研究框架进行了创新,将基民收益率用内部收益率(IRR)刻画,尝试将投资时点对实际收益的影响描述得更加精确。并在之前的“基民行为损益”基础上,构建“基民增益系数”来刻画基民获得感,使其更具可比性。
具体来看,“基民增益系数”公式为“基民增益系数=(1+基民收益率)/(1+基金净值增长率)”,当系数大于1时,意味着基民收益大于基金收益,即基民行为为最终投资收益来带了增益;当系数小于1时,则意味着基民收益小于基金收益,即基民行为为最终投资收益来带了损耗。报告显示,近一年的基民整体增益系数大于1,也就是说,过去一年市场调整中,基民行为最终投资收益带来了增益。报告发布机构表示,基民增益系数同时考虑了投资本金和投资收益,并以数字刻画出基民整体投资资产相较基金收益的情况,从而使基民的获得感可以更清晰、更直观地呈现出来。(数据区间:2021.7.1-2022.6.30)
从报告披露数据来看,在近3年和近5年的上涨市场中,偏股型基金的基民年化收益分别为19.30%和10.92%,高于同期市场万得全A指数年化收益4.33%、10.10%,这意味着基民长期收益率跑赢市场。在近1年、3年和近5年的市场中,偏债型基金的客户平均收益均为正,意味着偏债型产品的持基体验更稳健。聚焦到偏股型基金的客户损益来看,近一年基民增益系数为1.02,意味着基民收益相对基金收益有所增益;而拉长时间看,近三年、近五年基民增益系数分别为0.97、0.96,也就是说基民收益出现损耗,且时间越长损耗比例越高。从投资体验来看,不同风格的基金给投资者带来的体验有较大差异。其中,价值型基金的基民平均年化收益在近1、3、5年都是正数,在三类偏股型风格中最稳健。在上涨市场中,均衡型和成长型产品的基民收益更高。(数据区间:2017.7.1-2022.6.30)
作为报告发布方,景顺长城基金、交银施罗德基金、兴证全球基金、上投摩根基金、信达澳亚基金、博道基金一直以来关注客户投资获得感问题,重视对客户行为和盈利体验的研究,此次在搭建基础框架的同时,六家公司汇总长期积累的客户数据,开展实证研究和归纳总结,对提升投资者获得感的路径进行了探索。据报告发布方介绍,本篇报告是系列研究的第一期,后续还将有更多关于基民行为的内容推出。
(责任编辑:李春晖)标签:
- 天天观热点:近1年基民行为带来收益增益?投资者盈利洞察报告揭秘基民投资收益
- 快播:病房楼北楼病房正式启用,地坛医院恢复门急诊
- 今日春分!小吃“彩虹驴打滚”、茉莉饼登场 全球热门
- 环球热议:下楼就能吃上热乎饭,北新桥街道“三和老年餐厅”开饭了
- 转存!明起可购清明假期火车票,“五一”购票日历来了-全球视点
- 同时感染两种奥密克戎毒株,这种感染概率有多高?
- 当初红遍亚洲,却“换头毁容”的她,官宣和人渣结婚?
- 今亮点!黄多多道歉:从学霸到「绝望的文盲」
- 老少女阿珂塌房始末
- 记忆中这四部经典动漫,是否填补了你的童年?你打几分?
- 环球微速讯:论剧情,这3部异世界题材动漫,值得观看!
- 焦点热门:海贼王1079话情报:新旧时代之战落幕,基德和罗战败,黑胡子来了
- 全球今日报丨神眼再次现身,祝融即将复活,武庚大战雷震子,石姬成为关键
- 3月20日起 杭州符合条件的个人或重点企业可直接申领小客车指标
- 真金白银”提振信心 “干货硬货”纾困解难 环球关注
- 世界头条:益阳桃江:复水毛竹笋标准化加工技术进一步推广
- 龙岭产业开发区:区委书记督导农贸市场创文工作
- 江西:春暖花开 耕种正当时_即时看
- 国内首个热解气化污泥处置项目投运
- 【聚看点】新药可延缓“渐冻症”导致的瘫痪
- 《神秘蜀韵 百部川扬》网络视听精品作品展播——《靓妆雅韵》
- 全球热点评!2023年3月21日福建省二氯甲烷价格最新行情预测
- 天天资讯:朝鲜超140万名青年报名参军和复队
- 天天要闻:人性幽微,善恶并存,“翻车”的张译又爆了
- 延庆白河堡水库峭壁上,数十只苍鹭筑巢孵卵
- “邯石欧”班列实现常态化运行,拓展京津冀高附加值物流服务
- 京杭大运河二通道杭州段顺利贯通,具备800吨船舶通航条件
- 中建土木西南公司各项目开展“植此青绿 建证未来”植树节活动
- 热头条丨白山市农发行2023年3·15消费者权益保护教育宣传周活动
- 农发行龙里县支行开展“流光三月 巾帼芳华”“三八”妇女节活动 资讯