本来以为去年赚钱就很难了，没想到今年也不简单，大盘涨一天跌两天……

不少朋友来跟厂长抱怨投资体验不好，不过在厂长看来，这个问题其实也好解决。

咱们就专门找一找投资体验好的基金就行了，具体表现就是回撤控制稳定、波动较小，即所谓进可攻、退可守。

(资料图)

股债双驱动，追求高投资性价比

这类基金往往以债券类资产打底，辅以股票类资产来做进攻，可以理解为固收增强策略。

我们以固收增强策略基金的代表指数——偏债混合型基金指数、二级债基指数为例，过去10年股市、债市均面临过逆风期，但在此期间，偏债混合型基金指数、二级债基指数在上涨阶段争取到额外收益的同时，又能在下跌阶段守住绝大部分收益，累计收益甚至高于沪深300指数，为投资者提供了良好持有体验。

（数据来源：Wind，统计区间：2013/05/09-2023/05/08）

把目光拉近，虽然2022年的市场比较极端，股债两市都曾出现大跌，固收增强策略基金也一度被揍的“鼻青脸肿”，但今年以来，得益于权益类资产回暖、转债收益回升叠加债市企稳，与偏股混合型基金指数相比，这类产品价又将“能涨扛跌”的特点展现得淋漓尽致。仍以二级债基指数和偏债混合型基金指数为例，在收益高于偏股混合型基金指数的前提下，回撤、波动控制也更好。

（数据来源：Wind，统计区间：2023/01/01-2023/05/08）

所以，如果你很在意投资体验，那一定要考虑下固收增强策略基金。厂长在综合考量业绩的可持续性、基金经理的大类资产配置水平等关键性因素后，给大家找了3个非常值得关注的宝藏固收增强策略基金。

01）中欧瑾利

（A：010712；C：010713）

中欧瑾利是一只偏债混合型基金，定期报告数据显示，产品近1年的债券资产仓位均保持在70%以上。从业绩表现来看，中欧瑾利真正做到了“增强”，该产品成立于2020年12月30日，尽管后续的市场环境比较糟糕，业绩依旧比较稳健，累计收益为8.63%，接近同期业绩比较基准的两倍。（同期业绩基准为4.75%，持仓、业绩数据来自基金定期报告，截至2023/3/31）

中欧瑾利的现任基金经理之一是中欧多资产配置策略组核心成员华李成，他的投资管理经验超5年，是名副其实的实力派中生代，深谙绝对收益理念，强调“用低波策略探寻高持有体验”，在风险与收益之间取得一个平衡，力争为投资者提供较强的投资获得感和较好的投资体验。

过去一年，市场行情比较极端，股债两市都曾出现较大跌幅，华李成在投资管理过程中，坚持较低股票仓位运作、严控波动率的同时，贯彻资产配置理念，根据股债两市相对投资性价比情况，灵活调整仓位，去年一季度，股票市场大幅下跌时，中欧瑾利的权益仓位仅为15.45%；去年四季度、今年一季度，权益市场明显反弹时，产品的权益仓位明显增加，上升至20%以上，捕捉反弹机遇。（数据来自基金定期报告，截至2023/3/31）

股票投资上，华李成也不会拘泥于单一风格、行业，而是依托中欧基金权益投研优势，全市场择股、均衡配置。从基金最新的十大重仓股可以看到，中欧瑾利的行业配置比较分散，涉及新旧能源、互联网、白酒等多个行业。

（数据来源：基金定期报告，截至2023/03/31。仅作举例说明，不代表投资建议）

02）富国稳健增强

（AB：000107；C：000109）

富国稳健增强是一只二级债基，产品的中长期收益十分亮眼，近1年、3年、5年的累计净值增长率分别为3.93%、14.33%、31.21%，绝对收益和超额收益都非常显著，给持有人带来了较为稳定的中长期回报。（近1年、3年、5年的业绩基准分别为0.36%、2.33%、8.55%，数据来自基金定期报告，截至2023/03/31）

现任基金经理为喻晓斌，拥有丰富的固收增强策略的产品管理经验，在管理富国稳健增强时，以追寻绝对收益为目标，通过中高等级信用债先争取构建出稳健收益的底仓，再适度配置可转债及权益资产，增加组合的向上弹性。

同时，喻晓斌也会结合市场环境和政策导向，动态调整组合久期、杠杆和类属资产配置，合理配置长、中、短期债券，争取最大限度避免组合收益受债券利率变动的影响。

03）天弘永利债券

(A:420002；B:420102；C:009610；E:002794)

天弘永利债券可以称得上天弘旗下固收增强的旗舰之作，产品成立于2008年4月18日，一直保持着相对稳健的投资运作，饱受投资者认可。根据天弘永利债券2022年年报披露的最新数据，产品总持有人户数为2334232户，完全可以称得上是“国民级”产品。（数据来自基金2022年定期报告）

天弘永利债券能获得大家的认可，自然和产品业绩表现密不可分，定期报告数据显示，该产品长期超额收益显著，自成立以来的累计回报达130.25%，不仅远超同期业绩基准，甚至相较于万得全A指数（100.08%）也不遑多让，力争走得稳的同时，走得也不慢。（同期业绩基准为83.50%，业绩及基准数据来自基金定期报告；万得全A数据来自Wind，截至2023/03/31）

（数据来自基金定期报告，截至2023/03/31）

产品现任基金经理之一为固收老将姜晓丽，管理该产品超过10年，基本上各种复杂行情都曾经历过，也能较好地应对。她的投资风格偏向于宏观派，推崇以研究驱动投资的理念，专注于宏观研究，力争较好把握宏观线索驱动的投资交易机会，以近两年的操作来说，姜晓丽曾在2020年中、2022年四季度，准确捕捉到了权益复苏的机会，在定期报告中表示看多权益资产，对应提高权益仓位，取得了不错的投资收益。

此外，天弘永利债券还是由四位基金经理共同管理的产品，除姜晓丽外，张寓、杜广和赵鼎龙都是各领域的佼佼者，每人负责各自擅长的领域，力争发挥相应的专业优势，为投资者全方位把握市场机会。

标签：