来源:上海证券报
(资料图)
市场震荡,主动权益型基金的业绩分化明显,即使是成立时间不长的次新基金,受基金成立时点、股票仓位高低和配置方向等因素影响,业绩分化同样悬殊,有的成立6个多月回报近40%,有的成立近一年亏损逾30%。
过去一年来,市场震荡下行,代表大盘蓝筹股的上证指数下跌超过11%,代表新兴成长股的创业板指数跌幅超过30%。从行业表现看,煤炭行业颇为抢眼,而电子、电力设备、计算机、国防军工、汽车等行业等则不尽如人意。
市场震荡调整,次新基金的整体表现不佳。Choice数据显示,截至12月2日,成立时间在半年到一年的主动权益型基金(包括普通股票型基金、偏股混合型基金、灵活配置型基金、平衡混合型基金)共有277只,其中超半数次新基金成立以来跌幅超过5%,亏损超过10%的基金多达84只。此外,74只基金取得正回报,其中收益超过5%的基金有38只。
具体来看,在成立以来业绩较好的次新基金中,截至12月2日,招商核心竞争力混合A成立以来总回报为38.39%,鑫元长三角混合A、国金量化精选混合A等成立以来收益率在20%以上。
在业绩表现欠佳的次新基金中,截至12月2日,永赢优质精选混合A成立以来亏损31.87%,嘉实均衡臻选一年持有期混合A、浦银安盛品质优选混合A成立以来均亏损超20%。
通过对次新基金的业绩分析可以发现,导致业绩差异的主要因素有三点:
一是成立时点。由于过去一年来市场波动较大,在市场高点和低点成立的基金,业绩差异非常大。从业绩居前的基金来看,大多成立于今年3月和4月,由于市场处于非理性下跌行情中,这给了这些次新基金很好的建仓机会。
例如,招商核心竞争力混合成立于4月13日,鑫元长三角混合成立于3月30日,国金量化精选混合成立于3月18日,中信建投品质优选一年持有期混合成立于3月28日。
业绩表现较差的次新基金,多数成立在市场高点。数据显示,在成立以来跌幅超过20%的16只基金中,14只成立于去年12月和今年1月。例如,浦银安盛品质优选混合成立于去年12月28日。
二是基金仓位。即使基金成立于市场低点,如果没有及时建仓,同样可能“竹篮子打水一场空”。以华安新能源主题混合为例,该基金成立于今年5月11日,当时正好是市场较低点,但从该基金净值走势看,直到7月底,该基金净值几乎没有太大变化,这意味基金仓位较低,同期新能源指数涨幅高达30%左右。尽管该基金三季度大幅加仓,但随之而来的则是市场调整行情,截至12月2日,该基金成立以来亏损超过20%。
三是选股能力。在市场震荡行情中,基金经理的选股能力颇为重要。梳理发现,部分成立以来业绩垫底的次新基金调仓换股频率较高。以永赢优质精选混合为例,根据该基金季报,前十大重仓股更换较为频繁。例如,该基金今年一季度末重仓持有爱尔眼科、迈瑞医疗、爱美客、九洲药业、凯莱英等医药股,二季度末,益丰药房、药石科技和老百姓等医药股成为基金新进前十大重仓股,但截至三季度末上述医药股从其前十大重仓股中消失,导致该基金错过四季度以来的医药股行情。
近期,市场持续震荡调整,从新基金发行市场来看,无论是私募还是公募基金,主动权益基金均成为近期新基金发行的重点。在多位机构人士看来,当前或是又一轮较好的建仓时点。
(责任编辑:叶景)标签:
- 环球今头条!多因素导致次新基金业绩悬殊
- 中欧基金:政策优化符合资本市场后期发展方向
- 世界通讯!“绘画,让他重新开口说话!”这有一场孤独症青年书画作品展,欢迎来看
- 天天快讯:培育种植菌草,降低土壤含盐量,江苏盐城—— 治理盐碱地 菌草来助力
- 全球热资讯!雄安新区完善就业公共服务体系 “十四五”期间将新增城镇就业四万余人
- 焦点播报:云南积极推进科技惠民 20项民生领域科技项目将实施
- 世界视讯!贵州促进经济社会发展全面绿色转型 到2025年绿色经济占比50%
- 天天观天下!重庆市渝北区 智能制造助推高质量发展
- 全球速看:从吉本芭娜娜的8本书里,找到疗愈的能量
- 不断拓展版画边界定义,第三届长三角中青年版画家邀请展开幕
- 网友偶遇谷爱凌在滑冰场与男子接吻 疑似恋爱
- 当前消息!港姐冠军前任不甘被人嘲笑是个矮子,发公开信向现任挑战:擂台见
- 元龙第三季讲了什么?很多人看不懂,穿越者引发的连锁反应的故事
- 今日关注:为何日本都是2D动漫,国内却基本都是做3D动漫?答案很简单
- 全球即时看!1/8决赛前瞻|连克两支世界冠军 日本队无惧克罗地亚队
- 当前关注:银行大额存单利率下调销售热度不减 专家称未来或将保持稳健增长
- 今日热讯:“花式”揽客 银行打响个人养老金账户争夺战
- 瞄准小微企业融资难题 银行加大信贷投放
- 环球视讯!同业存单基金开售周年 平均收益率力压货基
- 今年前10个月 河南跨境电商进出口交易额增长13.3%
- 看点:河南又添两个全国法治宣传教育基地
- 天天通讯!河南新增6家国家小微企业创业创新示范基地
- 全球观点:河南持续加强“墩苗育苗”干部跟踪培养
- 云南以立法保护古茶树资源
- 天天观热点:“河南造”定位系统护航“神十四”乘组回家
- 每日热讯!河北做好供热、供水、供电和生活物资供应 千方百计满足群众需求
- 环球观点:《秦腔名家教唱500讲》|广雪琴、张虹喊你听课了!
- 全球新动态:《素书》上说:有行、有智、有信、有廉者,豪之事也。
- 世界今日报丨上市银行估值回升 11月份板块涨幅超14%
- 卜珍和|环卫工人(外一章)
- 1 环球今头条!多因素导致次新基金业绩悬殊
- 2 中欧基金:政策优化符合资本市场后期发展方向
- 3 世界通讯!“绘画,让他重新开口说话!”这有一场孤独症青年书画作品展,欢迎来看
- 4 天天快讯:培育种植菌草,降低土壤含盐量,江苏盐城—— 治理盐碱地 菌草来助力
- 5 全球热资讯!雄安新区完善就业公共服务体系 “十四五”期间将新增城镇就业四万余人
- 6 焦点播报:云南积极推进科技惠民 20项民生领域科技项目将实施
- 7 世界视讯!贵州促进经济社会发展全面绿色转型 到2025年绿色经济占比50%
- 8 天天观天下!重庆市渝北区 智能制造助推高质量发展
- 9 全球速看:从吉本芭娜娜的8本书里,找到疗愈的能量
- 10 不断拓展版画边界定义,第三届长三角中青年版画家邀请展开幕